domingo, 29 de julio de 2007

Más sobre morosidad

Ya estamos de nuevo aquí y revisando un poco lo ocurrido en las últimas semanas, veo de nuevo cómo nos van "colando" reportajes de agencias, encuestas, datos, estadísticas sobre los incrementos de la hipoteca media, aumento de los plazos..., corte en general de la financiación a la construcción..., parón casi total en lugares de gran expansión como Murcia... en fin esto empieza a dar miedo.

Por otro lado, seguimos leyendo sin darle importancia pero sin restársela, que la morosidad sigue y sigue subiendo. Más de 1,8 millones de particulares y 234.000 empresas tienen deudas impagadas con los bancos. ¿Datos inquietantes? ¡Pues depende!, lo que si es cierto es el cambio de tendencia que se percibió en enero de este año y la velocidad del incremento de la morosidad puede ser lo que se está detectando ahora mismo. "¡Hemos metido en la boca más de lo que podíamos tragar!"... y se empieza con la morosidad de las siempre incansables e inagotables tarjetas de crédito, pequeños préstamos..., para terminar en otras cosas mayores.

Igualmente leía que el Gobierno había modificado al alza su datos sobre el crecimiento para este año. Algo no me encaja, pero ellos tienen los datos, aunque sigo pensando que algo no va bien. Si el crecimiento venía practicamente a través de la construcción y el consumo y si ambas se paran, no sé cómo se va a crecer casi al 3,8%!. Estamos en momentos de pura inercia, donde el capital está parado y la actividad empresarial también en espera. No tengo muy claro a qué esperamos, pero se nota el parón empresarial.

Se tira de la ampliación de hipoteca para poder seguir nuestro alto nivel de vida, para cambiar de coche o para limpiar los 200 préstamos que ya no podemos con ellos. Los bancos tienen que seguir ganando dinero y se prestan a ello conscientes de que no hay más que hacer ahora mismo, el mercado está saturado, endeudado y con pocas garantías de recuperación a corto plazo.

La morosidad sin duda preocupa y preocupa mucho.

lunes, 25 de junio de 2007

Deducción por vivienda

Llevo varios días viendo anuncios políticos, reportajes políticos, globos sonda... sobre la intención del gobierno de eliminar, reducir, congelar, minimizar la deducción por vivienda...y parece que ahora va en serio.

Es una vieja obsesión de los políticos. Saben que ahí hay mucho dinero "enganchado", dicen que podría suponer una media de unos 700 euros de media por contribuyente; dato que de ser cierto... a más de uno nos haría temblar todavía más con los impuestos y la presión fiscal.

Si se elimina la deducción, supondría una nueva discriminación entre los españoles. Teóricamente no se podría hacer con caracter retroactivo, aunque todo es posible.., y llegado ese caso, el revuelo social sería muy grande.... pero sería para el año que viene..., porque ahora nadie está atento a esto, no se valoraría en su justa medida.

Tienen otra opción y es aplicar la progresividad fiscal de la deducción. De nuevo, se perjudicaría a los mismos. La nueva e insuficiente reforma fiscal de 2007, ha generado más presión en los españoles con rentas entre 20.000 y 60.000 euros, siendo más favorable para los que cobran menos de 20.000 euros (que por otro lado, no tienen obligación de hacer la declaración) y los que ganan más de 60.000 euros.

Cuando el río suena...

Ya hablábamos tiempo atrás que los grandes banqueros andaban nerviosos con las subidas de los tipos de interés por su directa implicación con la morosidad. El gobierno lleva mucho tiempo intentando quitar hierro a las subidas de tipos de interés, y el Banco de España, nos va dando una de cal y otra de arena, sobre el mismo asunto, primero nos tranquiliza, a la vez que advierte que se debe controlar un poco más el endeudamiento de las familias, pero a su vez nos dice que no es para tanto... ¡¡¡política!!!, parece que aquí lo único que importa es que nadie nos señale o responsabilice del menor poder adquisitivo real de los españoles, mientras los sindicatos andan dando tumbos, buscando un lugar donde "chillar".

La realidad es terca y en cada revisión de tipos de interés de cada hipoteca, se acrecienta el riesgo de morosidad de éstas. Las cajas de Ahorro, han notado un incremento en el retraso en los pagos de sus hipotecas del 62% ... un dato más que preocupante... y todo esto en los último 12 meses, cuando todo era bonito, precioso y las subidas del euribor no era un dato preocupante para las familias españolas...

Los bancos y cajas de ahorro, entre sus objetivos prioritarios para 2007, tienen casi en primera linea el control de la morosidad... ¿por algo será?

¡Ojito a los próximos meses!...más de uno se puede forrar... la desesperación, necesidad, ahogos financieros van a generar verdaderas gangas inmobiliarios. Es más, incluso puede suceder que exista una tromba de pisos en venta... y los bancos van a reducir sus plazos de gestión extrajudicial de morosidad... Quién da primero, da 2 veces y ellos lo saben. Veremos cómo nos lo venden los períodicos, los políticos, los agentes sociales en general...

martes, 19 de junio de 2007

Batalla campal por las hipotecas

La escalada espectacular de los últimos días del Euribor, nos hace plantearnos una reconsideración de nuestras perspectivas a medio plazo, situándolo cerca del 4,85%. Por otro lado, cada vez toma más fuerza la idea de acercarnos al tipo de interés del BCE del 4,50% antes del Primer trimestre de 2008. Esto empieza a dar escalofríos!, de confirmarse esto último dato, nuestras previsiones quedarían cortas, llegando al tope psicológico del 5% del Euribor.

Mientras tanto, los Bancos y agentes financieros refuerzan sus campañas de publicidad abaratando las hipotecas en los primeros años, en los primeros meses; buscando prescriptores que les permitan conseguir por diferentes vías nuevos clientes... Los datos demuestras y avalan de nuevo que están cayendo la contratación de nuevas hipotecas, y algunos empiezan a pensar que sus márgenes e ingresos se van a resentir mucho. Hay mucho nerviosismo.

El otro día leía cómo algunos Bancos empezaban a revisar con lupa la documentación que Apis de toda la vida les enviaban para el estudio de operaciones, ya que habían detectado ciertas anomalias y posibles manipulaciones de la documentación de clientes. Sospechosa información y aviso a navegantes. Sin duda, más de un intermediario financiero, inmobiliaria va a tener que replantearse muy seriamente ampliar su actividad o va quedarse por el camino.

Sigo pensando que esto no me gusta. No tiene buena pinta para los que tenemos hipotecas y muy especialmente para los que ya están enganchados en hipotecas superiores a su capacidad de pago, esos que guiados por agentes independientes, y ciertas inmobiliarias..., han hecho "su agosto" a costa de "infelices" que quisieron cambiar el alquiler por una compra de vivienda, creyendo que hacían el negocio de su vida.

jueves, 14 de junio de 2007

La presión fiscal, el Banco de España y las hipotecas

La presión fiscal sigue subiendo y cada vez se está focalizando más en los segmentos medios de la sociedad. Hoy el Sr. Solbes, nos anuncia una nueva deflactación de la tarifa IRPF para 2008, lo que significa que unido a la reforma de ley de IRPF 2007, se avecina una caliente primavera 2008 y 2009, aunque eso si, nos lo intentan vender muy bien, tal vez, busquemos un "efecto elecciones generales",no obstante, muchos se van a llevar ingratas sorpresas el año que viene cuando se pongan a realizar su declaración de la renta, a pesar de las famosas deflactaciones.

Por otro lado, el Gobernador del Banco de España y el redactor de Elpaís, hacen una reflexión "extraña" al menos para mí que veo con mucha preocupación la escalada imparable del Euribor: En el país de hoy::
El gobernador del Banco de España, Miguel Angel Fernández Ordóñez ha considerado un elemento positivo para la economía española los recientes incrementos en las tasas de interés que han encarecido el costo de las hipotecas


El precio oficial del dinero está subiendo y se prevé nuevas subidas, tal vez hasta el 4,50%, pero sin un sólido argumento que avale dichas subidas.., no hay política correctora en esas subidas, sino política del "por si acaso". La inflación está controlada, la M3 aún siendo alta, está más baja que en otros momentos..., por lo tanto nuevas subidas del tipo de interés, pueden provocar fuertes tensiones financieras en países como el nuestro que se está apoyando cada vez más en el préstamo, la tarjeta de crédito, la hipoteca..., en definitiva en el consumo, para crecer a tasas superiores al 3%.

Parece que todos olvidan que una gran parte de esa inmigración urbana de las grandes ciudades, que ha ayudado a impulsar la economía en los últimos años, viven "sujetos y presos" de una tarjeta de crédito, de un préstamo fácil al 20%, de una hipoteca que les ahoga, de un fuerte consumo... y todo eso está intrinsecamente relacionado con los tipos de interés.

Cuando se habla de macroeconomía, de grandes cifras, generalmente se olvida a las personas, no se ven las caras de cada una de las personas a las que el más mínimo movimiento del tipo de interés les puede suponer un importante traspié. Sigo pensando que algo no está bien, cuando a estas alturas del año, sigue habiendo fondos oficiales disponibles para la inversión y financiación de nuevos proyectos para las empresas. Esto no pinta bien y con la subida de tipos, no sólo se quita dinero en circulación, sino que impone cautela y precaución en el motor de la economia que no son otras que las empresas, nuestras empresas, que llevan un temporada un tanto de capa caída... (en general)

sábado, 2 de junio de 2007

Hipoteca ING al 0,18

ING se ha lanzado de lleno a la caza del cliente con nómina. Actualmente viene realizando una campaña de captación con abono del 2% de los principales recibos, pero ha diseñado una campaña especial y más agresiva hacia un sector de sus clientes actuales que considera tiene una gran potencialidad de crecimiento, con la siguiente oferta que parece en principio casi irresistible:
  • 100 Euros al recibir la primera nómina
  • 10% en sus principales recibos domiciliados (primer año), resto años 2%
  • 0,6% más de interés en su cuenta naranja hasta 2008
  • Hipoteca al Euribor 0,18
  • 1% bonificación al movilizar/traspasar un plan de pensiones hacia ING
  • Broker sin comisiones durante 2007
La oferta tiene caducidad y no está abierta a todos los clientes, pero es muy atractativa.

jueves, 31 de mayo de 2007

Malos tiempos para la lírica

Hace días, veníamos advirtiendo que se notaba en el ambiente algo raro y hoy ha aparecido de nuevo en toda la prensa la noticia del endurecimiento de la concesión de créditos debido al empeoramiento de las perspectivas sobre el sector inmobiliario, la actividad económica en general y el excesivo endeudamiento de las familias.

Es el Banco de España, quien alerta en su boletín Económico de mayo de esta situación. Sin duda se están disparando las alarmas. Durante 2007 se está moviendo mucho dinero para tapar agujeros, refinanciaciones al fin y al cabo y eso no es bueno, porque no genera riqueza, no genera crecimiento, sino una mejor disposición para asumir las deudas y compromisos contraídos sin incurrir en mora.

Las informaciones económicas que van apareciendo se contradicen entre sí, el desempleo baja, pero el CIS nos indica que el desempleo es la principal preocupación de los españoles. Se nos dice que la morosidad está controlada, pero se endurece la concesión de nuevos préstamos, ya sean hipotecarios, como personales. El Euribor sigue subiendo..., y esto empieza a tomar un extraño cariz... Parece que después de tanto subir y de forma tan descontrolada... nos toca bajar..., pero hay miedo que la caída se produzca de la misma forma que ha subido... ¡en caída libre!.

Las empresas frenan sus proyectos, o dejan de tenerlos. Las líneas de financiación oficial (tipo ICO), no se cubren.... Las obras tocan a su fin, los tipos de interés siguen subiendo. El 78% de las hipotecas están a interés variable, pero el 90% de los préstamos personales... también!

Más de lo mismo. Vienen tiempos difíciles, donde las Bolsas siguen en su "burbuja", subiendo y rompiendo índices a costa de rumores y movimientos corporativos, sin fundamento detrás, sobrevalorando esas empresas y el mercado. Pero hay muchos intereses creados para permitir una descalabro en estos momentos. ¿Estaremos en una huída hacia delante? ¡Espero que no!

Sin duda, son malos tiempos para la lírica.