Depósitos o Fondos de Inversión

Con la nueva Ley de IRPF, se acabaron las estrategias financieras-fiscales para adecuar plusvalias, rendimientos, pérdidas a 1 año o superiores a 1 año, ya que todas las rentas de ahorro, plusvalias financieras tributarán al 18% con o sin retención, que en caso de existir será igualmente el 18%, pero sin importar si la garancia o los intereses se han consolidado o generado en menos de 1 año o más de 1 año. (Todavía hay margen para la ingenieria financiera que irá por otros derroteros)

Con la nueva Ley, por tanto, no tiene sentido contratar productos a largo plazo, o con pago de intereses a vencimiento, salvo por motivos puramente financieros, es decir que el tipo de interés, el valor final de la operación sea superior.

La lucha por la conquista del ahorro está al "rojo vivo", con ofertas muy atractivas de todas las entidades financieras con depósitos al 8 - 10 - 12 - 15% a 1 mes no renovable o a 1 mes si contratas un depósito a 6 meses o 1 año (CON IMPORTANTES PENALIZACIONES en caso de rescate anticipado). Podría darse el caso, que este tipo de productos fueran menos rentables que un fondo de inversión garantizado a 1 año con un tipo mínimo del 3,70% por ejemplo.

Háganos números y comparemos 2 productos financieros actuales de 2 entidades financieras distintas, con el mismo capital y horizonte de inversión: 10.000 euros y 1 año.

-> Depósito Bienvenida Plus de Openbank
-> Fondo Inversión Caja Madrid Garantia 1 Año, FI

DEPOSITO:
Intereses : 58,33 Euros (1 mes)+366,66 Euros (11 meses) = 425 Euros.
Retención practicada 18% 76,5 Euros
Carga fiscal en nuestra declaración de la renta: 76,5 Euros (se compensará con la retención realizada, sea cual sea nuestro tipo marginal).

Rendimiento financiero-fiscal NETA: 425 - 76,5 = 348,5 euros. (3,485%)


FONDO DE INVERSION: (Suponemos que el fondo de inversión no obtiene ninguna plusvalia adicional)

Plusvalia : 385 Euros de plusvalia (mínima, ya que sólo vamos a considerar la garantia del propio fondo)
Llegado el vencimiento, se evita el reembolso y se traspasa a otro fondo de inversión, (ya sea de la misma Entidad Financiera o de cualquier otra)

Retención practica: 0%
Carga fiscal : 0%
Rentabilidad financiero-fiscal : 3,85%

La rentabilidad está consolidada en espera de tributación, pero la inflación, los posibles cambios de legislación, hacen más interesante un fondo de inversión que un depósito.

(En nuestro ejemplo, no importan EL NOMBRE de las Entidades Financieras, que por otro lado, se han elegido al azar, sino la comparación de los productos financieros y su fiscalidad)